天使投资法则精华:时机决定了社会资源分配

今天我来给大家介绍天使投资的元认知,这是我用4亿的学费在过去的6年中买来的认知。因为他的团队已经帮他筛选过了,因为他的人脉网络已经有无数的朋友圈内的朋友,优秀的…

今天我来给大家介绍天使投资的元认知,这是我用4亿的学费在过去的6年中买来的认知。因为他的团队已经帮他筛选过了,因为他的人脉网络已经有无数的朋友圈内的朋友,优秀的人才给他推荐好的项目,所以到达投决会的项目已经已经不是很差,而且这个时候你抛硬币投也不会差到哪里去,而且徐老师也错过,他也坦言他错过很多优秀的项目,因为他加入了个人的判断,在硅谷有一个。
组织叫做paper嘛,fear就是paypal黑帮,开票在中国曾经有一个业务,以前叫贝宝,其实就是最早的支付宝的这种形态就是美国的支付宝。都赚到了钱,之后他们就分散到硅谷的各行各业去重新创业或者做投资,据说据这个非官方统计,在硅谷那些成功的独角兽里面,80%都跟paper跟paypal黑帮有或多或少的联系,要么是开票的人创业,要么是拿了pay票出来的人投的钱。啊,我给大家一张图片,那这里边就展现出来这个票黑帮这些最关键的人物,比如说当老大的当然是PT,就是fund of fund创始人他投资的最成功的项目,当然是Facebook给他带来1.5万倍的回报,另外他也是硅谷整个硅谷第1张写支票,支持Donald trump特朗普的那个。
人人,而且他呀,对整个硅谷就她呀,对了,替他写过一本书叫做从0~1,当然还有一位叫做red horse,他也是一票黑帮的一个著名人物,他是后来的LinkedIn的创始人。Half man, 其实这个Facebook的创始人Mark Zuckerberg是先认识了Sean park又带着他。然后Reid hoff man才把她介绍给了PPT然后PPT我投了50万美金跟投了4万美金,成就了这段传奇,当然美国还有很多著名的独角兽或者已经成功套现的大企业都跟相关,比如说YouTube它的found,啊,就是也是这个配套吗?还有op的空方的。还有这个square的CEO,还有红杉资本的一些合伙人等等都是配票吗?非要出来的,所以如果你在硅谷做投资,如果你混不到票马飞扬那个圈子里,可能你拿到项目真的不一定是第一梯队的项目,或者说大概率的来讲,我们在硅谷投的项目主要还是第二梯队的项目。
还是要首先想办法打开你的项目源,比如说你可以加入中国青年天使会啊,上海的海天会啊,啊等等有各种各样民间的天使投资组织,还有中关村天使投资协会,等等吧,你进入到一些组织里,跟这些组织里的天使投资人交朋友,跟这个组织里的一些常务理事发这个创始人发起股东创始成员去交朋友跟他们分享。好项目慢慢的融入这个圈子,你就接触了越来越广的项目源了,这需要一个过程,不能急,但是你必须迈出这一步,如果你只是停留在,你说原来熟悉的那一亩三分地那里投的项目的最好质量是本身被你的项目源限制了。需要学一点关于概率论的一些基础知识,像贝叶斯的概率论对吧,曾经就有个人跟巴菲特开玩笑,他见到巴菲特他就说啊,假设有1亿人每人拿着100美金去投资,每天呢随机有50%的人翻倍,50%的人赔光注意是随机的哦,那么20天之后就会剩下100个人。
每人1亿美金,前面是一人每人100美金,20天之后是100人每人1亿美金,如果你这个时候来看哇,这100个人可了不得,那这100个人在过去的20天是每天手上的资本要翻翻,每天翻翻,连续20天从100美金变成1亿美金,每个人都是赌神啊,每个人都是股神啊,对不对这个时候,那这100个人就。我到处去演讲,去鼓吹去写书,去鼓吹自己的方法论,讲自己是如何的去在过去这个选股票的啊,然后连续20天的翻翻,就像我也会跟大家讲我的天使投资方法论一样,其实里面有太大成分上,其实都是运气是概率,因为这个方法决定了,一定会有100个人生出的,对吧,只是你不知道是谁。谁会胜出而已,假设这100个人啊,得瑟了一段时间就到处著书立作,然后到处传播自己的方法论OK现在游戏继续,每天还是50%的人翻倍,50%的人赔光这100人,再过6天之后,什么结果呢?99个人都出局,只剩下一个人拿着100亿美金。
因为过去的成功而导致他未来的失败,那剩下来的一个人拿着100亿美金也不是说因为他真的是赌神,他就是那个幸运儿,他就是那个1亿人之中的幸运儿,所以在中国股市成立的这20多年将近30年,也一定有幸运儿,他每一年都有盈利,它能跑赢大势,他一直在赚钱,但这不代表他未来一定不会亏钱。因为他就是那个股市在海量的投资者里面产生的那少数的幸运儿吗?所以呢,我们一定要懂得概率的常识,如果你没有正确的方法论,你投资得越久你的业绩越趋于平庸,在不确定中寻找确定的知识,就叫做概率论,说到概率呢,其实我们人啊,很多人的。爱的直觉其实是不准的,比如说我再问大家一个小问题,这是一个小学老师给小学生出了一条一个家庭作业,他让学生回去找家长拿一枚硬币连续抛200次,并且记录下每一次的阵法写在本子上,明天交作业交回来,当第2天老师收到作业以后一检查就会知道谁抛了谁没抛哪些同学偷懒了。
就是回去可能没泡,直接就随机的写正,反正正反反正正反反,反正正的就这么随机写,反正老师又看不见,反正每次抛的结果都是随机的,但事实上,这里边就有一个概率的问题,为什么老师一看就知道到底谁跑了没有?连续抛200次硬币,出现中间出现连续6连震或者6年。这种局面的概率,6个连续的同面的概率是多少呢?应该能出现三次,这是正常概率,也就是说至少一次吧,你交回来的作业如果没有写出6个廉政或者6个连法来,那极大程度上你可能就没做这个作业就偷懒了。自抛了硬币,连又出现一个六联症或者6连板的概率,可能只有20%或者10%,他们都是这样的,但其实也很简单这个算法,因为每报一次就是50%~50%,返连抛6次,你把这个50%正和反,乘以6次就大概是1.5%,然后你相当于就是让你抛,连续抛6次硬币,出现一个廉政的概率可能就是%。
1.5那如果你给你200次机会的,对吧,就是你可以连续跑200次,看看能不能泡到就是200次乘以1.5%,基本上就是三次,就基本上会有三次的可能性跑出来了,所以这是一个贝叶斯的算法,对,所以说我们做投资一定要找到一个优化过的方法论,这个方法论就是做得越久,那你的投资就越接近这个方法。法律本身的理论值,每一个游戏他都有他的理论最佳值的,比如说你在酒吧里有一个美女过来跟你玩抛硬币的游戏,每个人收获一个硬币,你们都拿好了,自己想好是正正面朝上还是反面朝上握紧,然后123开,一起开这个隐蔽,那如果两个人手里的硬币都是正拿那个美女输给你三块钱,如果你们两个人。硬币都是反的,美女说给你一块钱,如果是一正一反,那你输给美女两块钱,这个游戏在听很好玩吗?那两个字你就能赚三块对吧,两个房间还剩一块呢,一正一反就出两块,那就试试玩呗,如果你不精确的计算,你像这个游戏的方法论,那你随机的玩的话,那结果是什么呢?结果是你一定会亏钱,因为你用贝叶斯的概率论。
就算这个游戏的话,其实你的最佳玩法是以美八字里边出三次正,每80次里面出30次正,然后你另外的50出发,如果你大就大量的玩,然后都按照这个概率的分布的话,你的最佳收益是多少呢?是每8次里面输一块,这就是一个游戏本身它的概率值,而对于那个美女来讲。他的最佳玩法是什么呢?它是5:5,它就是100次,里面50次出阵,50出发,每一次出这种做法可以非常随机,但是整体达到这个概率,那他的收益就能够达到每80里的营业款,这是基于概率论严格的算下来,那如果你只玩三次5次,这种玩几次那就是小概率事件,那你完全的随机去玩,根本不用去方法论,所以做投资也是,你如果一辈子只做三五家公司,你就。不需要考虑方法论,你就凭着你的直觉头好了,有很大的随机性,所以巴菲特呢,他曾经写了一份遗嘱,他在遗嘱中讲,他死后除了捐赠之外所有留下来的财产,绝大多数要买成标准普尔500指数,这样可以让它的年均回报达到8%,就能做到比70%的基金表现都好,而他个人。
真品却不是这么做的,他生平是把他的大部分投资集中在少数的十几只股票中的,他自己是做了选择的,但他也确实做到了连续50年平均22%的回报率,年化回报率这是非常了不得的,连续50年22%的复利是天文数字,但为什么他不让他的后代继续去学习他的这个投资方法呢,而是让他们买。标准普尔指数呢,巴菲特的成功有三个前提条件,第一是美国美国的大经济连续50年的增长,第二是在过去的这个美国的这个管制中,啊,对保险基金保险资本的使用的管制并不是那么严格,所以它调用了大量的便宜的廉价的保险资金,长期去做投资,那第3点就是巴菲特的投资是。长期持有的后面我会讲长期持有到底有多少好处,所以说巴菲特认为很很很多其他的投资人是很难复制他的方法,即便是他的后代,所以索性不如不要做选择,就是让政府帮你选他选标准普尔500指数是什么你就买这500指数,或者说在中国也可以参考类似的方法,你就买所有上证180指数的成份股,你买的。
让所有的成份股并且持有到今天,你也是股神了,因为中国的经济也连续增长了20多年,180成份指数不是你挑的,是证监会帮你挑的,然后你把它持有到今天,不管中间经历什么,你都持有到今天,你当然是股神了,而我们大部分投资人因为为什么亏钱是因为他自己在不断的做选择,选择那少数的股票,而且经常换手,这个股票一波动就跑。所以说这是大部分人犯的大忌。字的消息,10个字你会说什么?
刚刚结束这15年是历史上唯一可能是唯一的那么一次,不用动脑筋,都能够投资获得巨大收益的,一个时代红利买房子,15年前你去买房子,基本上买100套房子,99套都让你赚好几倍,另外的一套也不会让你亏钱,除非你上当受骗,只要是正当的房地产交易。你赚钱是绝大部分是99%以上,而这种机会已经不再有了,因为像我们做天使投资,做任何科技投资或者二级市场股票投资,他都是一个成功小概率失败大概率事件,所以说这反映一个什么问题呢?我们哪来没有,只是一丝不挂的来,什么也不能带走,所以世间万物皆为我所用,但并非我所属,我们来到这个世界就要学会利用这世界上的万物利用他们为我所用,来成就我们的梦想,反正我都带不走。
就像抢红包,什么概念呢?要想抢到大红包有两个必要条件,大脑要多,人群里的人要少,只有在大多人又少的群里,你才能够抢到大红包,为什么这么说呢?因为你抢到的红包是多大,打开了红包是5毛还是50还是200不是你决定的,是包红包的人决定的。如果是大佬,他发出的红包自然大,那人少代表什么呢人少代表你能抢得到啊,因为群里人多了你就抢不到了,秒杀,在创业这件事情上人少代表着你创业的这个方向,这个赛道,这个垂直领域,暂时没有太多玩家,如果一个人只能包200个红包,发出来20个红包发到一个群里,那么如果群里只有。20个人那你就总能抢得到,如果群里有30个人,你慢一点就抢不到了,如果有300个人几乎你抢都抢不到了,所以说我们在创业的时候一定要挑一个人少的赛道,这是至关重要的。
项目的成功概率是多少?很多投资人会觉得我已经决定投资这个项目,他可能就有8成把握了,或者至少6成把握他。所有的总总的创业者人数决定的,一个赛道上有10家公司,那里投的这家公司就是10%,因为大家的概率是均等的,谁也没比谁能好太多,如果这个赛道上有100个人,每个人就是1%就是这个道理,不要觉得你投的人靠谱,他的概率就一定是6成把握,我们要坚持的知道,其实我们投的大部分公司,赛道上至少有10家以上,你投了再走。共有10家以上,那也就是说你的那个公司最多最多也就10%的概率,就是达尔文发现这个自然选择写物种起源这件事情,都同时在这么伟大的一件事情,都同时有另外一个人叫华莱士的,跟他同样的独立发现了这样一个自然进化的规则,甚至他的物种起源这本书在发表的时候,甚至28年前的一个苏格兰小伙就写。
有一篇文章就有了这个优先权,就提到了自然选择。搜索电商社交,在美国一样搜索电商社交,全是千亿美金的公司,所以说一个公司是千亿美金还是百亿美金,他不是CEO决定的,他是赛道决定的CEO能做的是我成为这个赛道的赢家通吃的王者胜者为王,但是你决定不了赛道的大小,当然也有人说过在中国没有小事,只有小人物,所以说你只要把一个锤子。做的足够大,中国这么大一个市场,但是终归不会想,做不到千亿美金至少也是10亿美金百亿美金吧,这话也对,但是呢,这个事儿一定不能太过于戾气太过于小,那拼死拼活都做不起来,对吧,因为也很难借到是小事儿,借不到资本的力,大势已成小事儿难办,因为大事大家一窝蜂帮你小事没人理你,所以我总结时势造英雄而。
英雄要三件事,我们不是以前说英雄造时势,时势造英雄。作为一个草根创业者,作为一个天生自己不带光环,不带任何这个所谓的,这个国企的那种牌照优势,资金优势品牌优势,你这样的创业者你要想成功,而你又要面对这种不公平竞争,你要打你要建立壁垒,让将来的人跟你竞争的时候,你是那个不公平竞争的那个优势方,你怎么样才能做到呢?你唯一的做法就是先。能发优势,提前做,早早的做,把先发优势转化成其他优势,变成人才优势,品牌优势,这个牌照优势甚至资本优势,如果你比整个产业的觉醒提前了5年去做一件事情,那这5年你就可以兢兢业业的去建立你的堡垒,建立你的竞争门槛,对吧,时机决定了。
社会资源分配,但后来者进到这个行业的时候,社会资源已经被你分配完了,已经把优质资源都在你这里了,其实这个认知非常的重要,当你有了这个认知,在去看项目的时候,比如说,今天有很多人说,单车共享经济这么火我也要做我团队,比他们那个膜拜什么iPhone强多了,你会投吗?你有明显的第1名和第2名了,优势资源也已经被分配完了,明早两年500一天一晚了,你比人家好10倍才有机会,但是你可能好失败吗?在这里面犯了一个巨大错误的人是谁呢?这是一个非常优秀的创业者,他叫罗永浩,他是一个很有工匠精神的产品经理,也是一个。为了这个时代网红特质的,这个自带流量的超级网,他的营销功底非常的强,产品和营销都做到位了,为什么他的锤子手机就是做不起来呢,大家没有发现吗?核心的原因是什么呢?核心的原因是小米手机成立于2010年,锤子手机成立于2012年,他整整比小米晚了两年,你可以想象雷军。
跟罗永浩相比,应该是不差的,甚至更好,而雷军还领跑了两年,他们做同样的事情,雷军领跑了两年,雷军那两年从来没停下来过,他全力以赴在奔跑,他获得了巨大的社会资源的分配,而我两年的锤子凭什么可以轻易的超过小米呢,你可以看到今天还活着的手机公司几乎都是小米之前成立的。已经很巨大的那些巨头华为啊OPPO啊,vivo啊,魅族啊,在小米之后成立的所谓的手机公司,几乎都没戏,除非你跟小米不一样,你在国外啊,对象那个也有一些企业在走到国外去做也可以成功,但是你在国内去跟小米死磕,几乎没戏,所以是不应该投这一类实际晚了的。企业的,而我也犯过一个最大的错误,就是在2014年在锤子成立以后的两年,一家新成立的公司叫原点手机,我们投了他的这个PRE a轮,投了1000万,包括我拉着我的股东一起投了他,最后证明是个巨大的失误,是我人生中最大的一笔损失,而核心的原因不是团队不好,不是他的手机做的不好,就是因为它比锤子晚了两年的小米。
玩了4年,他根本没机会翻盘,所以我总结那些伟大的企业,其实啊,你可以看到很多当年怎么看都不可能成功的创业者都成功,就是因为他们在对的时间做了对的事儿,而且他没有犯致命的错,他把提前的那几年在默默无闻,别人不看好不关注你那几年他的先发优势,就慢慢的转化成了一些。别的竞争优势,这就是我最大的感悟,时机决定决定了社会资源分配。

未经允许不得转载:合乐网 » 【第37期】天使投资法则精华:时机决定了社会资源分配

相关推荐

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址